系統思考 × 投資 × 麥肯錫：你以為在解決問題，其實你在逃避決策

投資最難的不是「看懂市場」，而是「在資訊不完整時仍做出可承擔的選擇」。 這也是為什麼麥肯錫更在意Decision making，而不是只做Problem solving。

關鍵字：系統思考 / 決策 / 流程 / 投資紀律 適用情境：股市下跌、資產配置、加碼/減碼/停損

1）先把三件事分清楚：問題、決策、流程

問題讓你「看清楚」；決策逼你「選一條路」；流程是你替自己留下的理性備忘錄。

概念	你以為的意思	顧問/系統思考的真正意思
問題（Problem）	「哪裡壞了？怎麼修？」	「現狀 vs 目標」的差距，用來產生選項與洞見（不一定有唯一答案）。
決策（Decision）	「找出最佳解」	在多個可行選項中取捨，並在特定時間點承擔代價。
流程（Process/SOP）	「照著做就好」	流程是預先下過一次決策；能降低情緒干擾，但不能免除承擔。

✅ 一個判斷技巧：如果一句話沒有「選項、代價、時間點、負責人」，它通常還停留在問題，不是決策。

2）為什麼麥肯錫做的是「決策」，不是「解決問題」？

在真實世界裡，資料永遠不完整、時間永遠不夠，每個選項都有代價。 所以顧問最怕的不是算錯，而是陷入三個常見陷阱：

陷阱 1 分析成癮：一直補資料，卻不敢落地選。

陷阱 2 偽精確：用假設堆出「看似精準」的答案，實際不可承擔。

陷阱 3 行動延遲：把「不做選擇」包裝成「我還在研究」。

麥肯錫真正想問的是： 「最後要讓誰，在什麼時間點，做哪一個選擇？」

3）套到投資：股市下跌時，你不是在「解決虧損」

常見錯誤問法（很危險）

「我虧損了，怎麼把虧損解決掉？」

虧損多半是既成事實，你無法讓它消失；你能做的是重新配置「現在剩下的資源」。 當你把焦點放在「回本」時，最容易走向情緒化凹單與錯配風險。

正確顧問式問法（把自己拉回決策）

在未來 X 年的目標報酬下，
在我可接受的最大回撤 Y% 之內，
在目前資訊不完整的情況下，
我選擇：加碼 / 持有 / 減碼 / 出清 / 觀望，並承擔其後果。

✅ 你會發現：這段話沒有提「回本」。因為決策是面向未來的資源配置，而不是修補過去的結果。

4）那如果我已經有流程（交易系統），是不是就不用決策？

直覺答案是「對，照流程走就好」。但系統思考的答案更精準：

流程不是取代決策，而是把決策前移。
你在設計流程那一刻，就已經做過一次「我願意承擔什麼」的選擇。

三層結構（最實用）

1. 設計流程（高階決策）：選指標、定門檻、寫規則 → 你在這裡決定要承擔哪種錯。
2. 依流程執行（紀律）：訊號出現就執行 → 減少恐慌、貪婪與臨場腦補。
3. 流程失效時（再次決策）：黑天鵝、結構改變、連續失真 → 你必須回到「重新定義問題與決策」。

✅ 你真正需要決策的時刻，往往是：你開始想「破例一次」的那一刻。

5）一個超短自我檢查：我是在分析，還是在逃避選擇？

• Q1 我現在是在補資料，還是在拖延承擔？
• Q2 這個選擇的最大代價是什麼？我真的接受嗎？
• Q3 如果一年後證明錯了，我會更後悔「沒選」，還是「選錯」？

問題用來理解世界；決策用來承擔未來。
投資不是把虧損解掉，而是在不確定中選擇你願意承擔的路徑。

— 完 —